تفاعل قوي بالأسواق وشهية المخاطرة على خلفية التطورات الفيدرالية الأخيرة!

قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي منذ ساعات قليلة الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية البالغة 5.50% بعد انتهاء آخر اجتماعاته لهذا العام، كما خفض الفيدرالي الأمريكي توقعات التضخم خلال الأعوام 2023 و2024 و2025 إلى 2.8% و2.4% و2.1% على التوالي، بعدما كانت التوقعات السابقة تشير لاستقرار التضخم عند 3.3% 2.5% و2.2% خلال نفس الفترة.

وسرعان ما شهدت الأسواق العالمية وتوجهات شهية المخاطرة تحركات عنيفة خصوصا أسواق العملات، عقب صدور القرار، وفي السطور التالية، نستعرض كيف أثر قرار الفيدرالي الأمريكي على تحركات شهية المخاطرة بالأسواق المختلفة:

شهية المخاطرة بسوق الأسهم الأمريكية

انتعش أداء الأسهم الأمريكية بصورة قوية نتيجة لانتعاش شهية المخاطرة مع اقتراب نهاية تداولات اليوم الأربعاء، مدفوعا بخفض الفيدرالي توقعات التضخم ورفع توقعات النمو الاقتصادي للبلاد لعامي 2023 و2024 إلى 2.6% و1.4% على التوالي، من 2.1% و1.5% بالتوقعات السابقة للبنك، الأمر الذي أدى لانتعاش أداء سوق الأسهم الأمريكية بكافة المؤشرات القياسية، بدعم من تفاؤل المستثمرين حيال انتهاء دورة التشديد النقدي وقوة الأوضاع الاقتصادية الأمريكية.

وبناءً عليه، نلاحظ بأن مؤشر داو جونز الصناعي قفز بنحو 1.04% ليسجل 36,958.35 نقطة، كما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.03% ليستقر عند 4,691.37 نقطة، وأيضا، صعد مؤشر ناسداك المجمع بنحو 0.97% أو بمقدار 140.43 نقطة إلى 14,673.83 نقطة.

شهية المخاطرة بسوق العملات الرئيسية

ساهمت المراجعة الجديدة لتوقعات التضخم الصادرة اليوم بجانب بعض التصريحات الأقل تشددا التي أدلى بها محافظ الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في تعزيز الزخم الهبوطي لتحركات الدولار الأمريكي بسوق العملات الرئيسية، إذ قال باول بأن البنك المركزي يرى أن السياسة النقدية التشديدية عند أو بالقرب من مستوى الذروة بالوقت الحالي، مشيرا لاحتمالية أن يبقي الفيدرالي الأمريكي على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة من الوقت، وهو ما دفع الدولار للهبوط بصورة حادة لصالح أزواج الدولار من العملات الأجنبية الرئيسية الأخرى.

وتجدر الإشارة إلى أن الأسواق أصبحت ترى احتمالية بنسبة 65% بأن يقوم الفيدرالي الأمريكي بخفض سعر الفائدة باجتماع مارس المقبل، وفقا لأداء تتبع أسعار الفائدة الأمريكية الصادرة عن مجموعة CME.

شهية المخاطرة بأسواق السلع

أولا: معدن الذهب

ارتفعت شهية المخاطرة بقوة تجاه معدن الذهب مع اقتراب نهاية تعاملات يوم الأربعاء، بدعم من الهبوط القوي للدولار عقب صدور قرار الفائدة الجديد، الأمر الذي دفع المتداولين حاملي العملات الأجنبية الأخرى خلاف الدولار لاقتناء الذهب الأقل تكلفة، وذلك في ضوء العلاقة العكسية بين الدولار والمعدن النفيس.

ثانيا: النفط الخام

عززت المراجعة الصعودية لتوقعات النمو الاقتصادي للولايات المتحدة وتسعير الأسواق لقرب خفض الفيدرالي الأمريكي للفائدة الزخم الصعودي لأسعار النفط الخام، مع تفاؤل الأسواق حيال انتهاء دورة التشديد النقدي بالبلاد وانحسار مخاوف تباطؤ أكبر قوة اقتصادية على مستوى العالم، وما له من انعكاسات إيجابية على تعافي الطلب الأمريكي على النفط الخام، حيث تعتبر الولايات المتحدة أكبر دولة تستهلك الخام عالميا.

كيف تأثرت أسعار السلع والعملات بتطورات شهية المخاطرة؟

شهية المخاطرة والنفط الخام: ارتفعت أسعار خام برنت القياسي بنسبة 1.40% ليسجل نحو 74.49 دولارا للبرميل، وكذلك، صعدت أسعار خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بما يقرب 1.28% إلى 69.78 دولارا للبرميل.

شهية المخاطرة والذهب: صعدت أسعار عقود الذهب الفورية بحوالي 1.96% إلى 2018 دولارا للأوقية، وفي نفس الوقت، ارتفعت أسعار عقود الذهب الآجلة، تسليم شهر فبراير، بنحو 2.12% إلى 2,035.50 دولارا للأوقية.

شهية المخاطرة والدولار الأمريكي: هبط مؤشر الدولار بنحو 0.75% ليسجل 103.03 نقطة تقريبا.

اقرأ أيضا:

عاجل… تغطية المؤتمر الصحفي لمحافظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي – ديسمبر 2023