30٪ فقط من صناديق الاستثمار النشطة التي تركز على شراء الأوراق المالية لكسب الربح من ارتفاع الأسعار تفوقت على مؤشراتها المرجعية في عام 2024، وفقًا لمحللين في بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC).

وفي مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء، وجد المحللون بقيادة نايجل تابر أن متوسط العائد النسبي السنوي لهذه الصناديق، التي يختار فيها مدير الاستثمار الأوراق المالية ويختارها في محاولة للتغلب على مؤشر أو مؤشر محدد، كان -2.41%.

يأتي التقرير على الرغم من ارتفاع أسواق الأسهم العالمية بحوالي 15.7% في عام 2024. كانت الأسهم في الولايات المتحدة على وجه الخصوص مدعومة بالحماس المتزايد حول تطبيقات الذكاء الاصطناعي، والتخفيضات المتوقعة لأسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والآمال في أن تكون اللوائح التنظيمية أكثر مرونة خلال الإدارة المقبلة للرئيس المنتخب دونالد ترامب.

على الرغم من النهاية المتشائمة إلى حد ما لهذا العام، ارتفع مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 23.3% في عام 2024، وأضاف مؤشر ناسداك المركب الذي يعتمد على التكنولوجيا بنسبة 28.7%.

قال محللو بنك أوف أمريكا إن “الاتساع الضيق” للمكاسب في أسواق الأسهم “جعل من الصعب على معظم الصناديق أن تتفوق في الأداء العام الماضي”. كما أشاروا إلى أن مؤشر MSCI AC العالمي الذي يزن رأس المال السوقي تفوق على النسخة ذات الوزن المتساوي بنسبة “كبيرة” بلغت 12.2%.

وأضافوا أن 29% فقط من الأسهم تفوقت على المؤشر العالمي خلال العام. قال المحللون: “تأثرت جميع أنواع الصناديق”، مشيرين إلى أن 38% فقط من صناديق القيمة و28% من صناديق النمو و31% من صناديق العوائد تفوقت على مؤشراتها القياسية في عام 2024.

على مدار معظم عام 2024، ارتفعت ثروات أسواق الأسهم وانخفضت مع شركات التكنولوجيا ذات الأسماء الكبيرة مثل Nvidia (NASDAQ:NVDA) و Apple (NASDAQ:AAPL)، والتي كان يُنظر إليها على أنها المستفيد الرئيسي من الرهانات على الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فقد انعكس الاتجاه إلى حد ما بعد عمليات البيع المكثفة التي شهدتها أسهم شركات التكنولوجيا في أوائل شهر أغسطس، في حين أن رغبة المستثمرين في الأسهم ذات القيمة الأقل جاذبية والأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة قد تعززت بسبب احتمالية التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.